Estratégias de negociação de t bill

O básico do T-Bill O governo dos EUA tem dois principais métodos de captação de capital. Uma é taxando indivíduos, empresas, fideicomissas e propriedades e a outra é através da emissão de títulos de renda fixa que são apoiados pela fé completa e crédito do Tesouro dos EUA. Esses títulos são de três formas: contas, títulos e títulos. As contas do Tesouro têm o menor prazo de vencimento dos três, e seu rendimento é amplamente considerado como a taxa de retorno definitiva sem risco por analistas financeiros e técnicos de mercado. Leia mais para descobrir como esses instrumentos de curto prazo podem beneficiar sua carteira de investimentos. Características básicas T-Bills tem muitas das mesmas características que T-Notes e títulos. Eles são emitidos diretamente pelo Tesouro dos EUA como meio de angariação de capital e o retorno de seus juros de principal mais é garantido aos investidores independentemente do que acontece nos mercados de ações ou títulos. Eles podem ser comprados diretamente on-line em leilão em incrementos de 100 (no valor de maturidade). Eles agora são emitidos apenas em formato eletrônico, e os certificados em papel não estão mais disponíveis. T-Bills também se assemelham a títulos de cupom zero, na medida em que eles são emitidos com desconto e vencimentos com valor nominal, com a diferença entre os preços de compra e venda que representam os juros pagos ao investidor. A taxa de desconto é calculada no momento do leilão e os juros sobre esses títulos são pagos no vencimento. Os T-Bills são emitidos em vencimentos de 4, 13, 26 e 52 semanas e podem ser comprados diretamente em linha ou através de um banco ou corretor. T-Bills são leiloados todas as semanas, exceto para o Bill de 52 semanas, que é leiloado a cada 4 semanas. Por exemplo, um T-Bill com prazo de 26 semanas pode ser emitido no valor de 99.876 e vence no valor de 1.000 no vencimento. Os investidores podem enviar dois tipos diferentes de lances para T-Bills: licitações competitivas Este tipo de oferta define um limite de preço no valor que pode ser pago para comprar T-Bills. Esse tipo de oferta limita o valor do desconto que o investidor está disposto a aceitar em uma ordem de compra. Se a taxa de desconto atual for superior à taxa que o investidor esteja disposto a aceitar, a ordem provavelmente será preenchida. Se a taxa de desconto for igual a que os investidores pedem o preço, a ordem pode ser parcialmente ou totalmente preenchida. Se a taxa de desconto for inferior à taxa que o investidor esteja disposto a aceitar, então o pedido provavelmente não será preenchido. Este tipo de oferta não pode ser colocado através do Tesouro Direto e só pode ser colocado através de um banco ou corretor. Ofertas não competitivas Este tipo de oferta equivale essencialmente a uma ordem de mercado. O investidor está disposto a aceitar qualquer preço, ou montante de desconto, que está atualmente incorporado nos mercados. Os investidores que desejam garantir que eles podem comprar uma oferta específica de T-Bills costumam entrar nesse tipo de oferta para ter certeza de que eles terão seus pedidos preenchidos. Este tipo de oferta pode ser colocado através do Tesouro Direto ou de um banco ou corretor. Os investidores podem comprar até 5 milhões de T-Bills em uma única oferta não competitiva ou 35 do valor total das contas oferecidas em um único leilão. Rendimento e tratamento tributário O interesse que é pago em T-bills é sempre tributável como renda ordinária no nível federal, mas nunca por estados ou localidades. Por esse motivo, o interesse desses títulos é atraente para investidores conservadores em estados com altas taxas de imposto. Os investidores têm a opção de ter até metade dos juros pagos em suas contas retidos para fins fiscais. Os rendimentos em T-Bills são sempre ligeiramente inferiores aos de outros títulos comparáveis, como CDs. Isto é devido à sua segurança percebida devido à garantia governamental direta de interesse e principal, independentemente de esta obrigação poder ser cumprida. Claro, o rendimento de um T-Bill aumenta à medida que o tempo de amadurecimento aumenta. Estratégias de investimento Os investidores com horizontes de curto prazo podem sempre recorrer à estratégia de escada para maximizar seus rendimentos e minimizar riscos. Este conceito permite que parcelas de caixa se tornem disponíveis em intervalos periódicos que podem ser reinvestidos às taxas atuais do mercado. Outra estratégia conservadora é investir a maioria de um portfólio em T-Bills e, em seguida, alocar uma porcentagem muito pequena em ativos agressivos, como derivativos que podem apreciar substancialmente o preço se os mercados se movem na direção certa. Claro, se os mercados se movem na direção oposta, os T-Bills voltarão a aumentar o valor original do capital no vencimento. Ou talvez eles precisem ser reinvestidos uma ou duas vezes, dependendo da proporção de T-Bills para ativos de risco na carteira. Claro, uma vez que a característica principal da T-Bills é que eles oferecem um retorno garantido de principal, eles normalmente funcionam como a porção segura de um portfólio de investimentos. Eles são freqüentemente usados ​​em vez de dinheiro por investidores conhecedores que entendem que pagam uma taxa de juros maior que os instrumentos ou contas de caixa, como os fundos do mercado monetário. Isso também os torna atraentes para as instituições vinculadas por requisitos fiduciários que os impedem de arriscar o principal de seus fundos de qualquer maneira. No entanto, os T-Bills ainda estão sujeitos ao risco de inflação e ao risco de taxa de juros. E os investidores que procuram superar os mercados ao longo do tempo geralmente devem procurar em outros lugares para cumprir seus objetivos de investimento. Os T-Bills Bottom Line são ferramentas úteis para investidores conservadores que procuram maiores rendimentos do que estão disponíveis nas contas de caixa, como os fundos do mercado monetário. Embora não possam crescer mais rapidamente do que a inflação ao longo do tempo. Eles oferecem liquidez, segurança do principal e isenção de tributação estadual e local.7 Melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ideais para investidores iniciantes por causa de seus muitos benefícios, como baixos índices de gastos. Abundante liquidez. Ampla gama de escolhas de investimento, diversificação, baixo limite de investimento, e assim por diante (para mais ver Vantagens e Desvantagens de ETFs). Esses recursos também tornam os ETFs veículos perfeitos para várias estratégias de negociação e investimento usadas por novos comerciantes e investidores. Aqui estão as nossas sete melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes apresentadas em nenhuma ordem específica. 1. Dividendo em termos de dólar: começamos com a estratégia mais básica primeiro. A média de custo do dólar é a técnica de comprar um determinado valor em dólar fixo de um ativo em um cronograma regular, independentemente da mudança do custo do ativo. Os investidores iniciantes são tipicamente jovens que estiveram no mercado de trabalho por um ano ou dois e têm uma renda estável a partir da qual eles são capazes de economizar um pouco a cada mês. Esses investidores devem levar algumas centenas de dólares por mês e, em vez de colocá-lo em uma conta de poupança de juros baixos, eles devem investir em um ETF ou em um grupo de ETFs. Existem duas vantagens principais desse investimento periódico para iniciantes. A primeira é que transmite uma certa disciplina ao processo de poupança. Como recompensam muitos planejadores financeiros, faz com que o mesmo se importe primeiro. O que você consegue economizando regularmente. O segundo é que, ao investir o mesmo valor de dólar fixo em um ETF a cada mês, a premissa básica da característica de cálculo do custo do dólar, você acumulará mais unidades quando o preço do ETF for baixo e menos unidades quando o preço do ETF for alto, com a média do custo Das suas explorações. Ao longo do tempo, essa abordagem pode pagar generosamente, desde que alguém adote a disciplina. Por exemplo, digamos que você investiu 500 no primeiro de cada mês de setembro de 2012 a agosto de 2015 no SPDR SampP 500 ETF (SPY). Um ETF que acompanha o índice SampP 500. Assim, quando as unidades SPY estavam negociando em 136.16 em setembro de 2012, 500 teriam buscado 3.67 unidades, mas três anos depois, quando as unidades estavam negociando cerca de 200, um investimento mensal de 500 teria lhe dado 2.53 unidades. Ao longo do período de três anos, você compraria um total de 103,79 unidades SPY (com base nos preços de fechamento ajustados por dividendos e divisões). Ao preço de fechamento de 210,59 em 17 de agosto de 2015, essas unidades valiam 21.857,14, para um retorno anual médio de quase 13. 2. Atribuição de ativos Atribuição de ativos. O que significa alocar uma parcela de uma carteira para diferentes categorias de ativos, tais ações, títulos, commodities e caixa para fins de diversificação, é uma poderosa ferramenta de investimento. O baixo limite de investimento para a maioria dos ETFs, em geral, apenas 50 por mês é fácil para um iniciante implementar uma estratégia básica de alocação de ativos, dependendo do horizonte de tempo de investimento e da tolerância ao risco. Por exemplo, os investidores jovens podem ter 100 investidos em ETF de ações quando estiverem em seus 20 anos devido aos seus longos horizontes de tempo de investimento e alta tolerância ao risco. Mas, à medida que chegam aos 30 anos e se embarcam em grandes mudanças no ciclo de vida, como iniciar uma família e comprar uma casa, eles podem mudar para um mix de investimento menos agressivo, como 60 em ETFs de ações e 40 em ETFs de obrigações. 3. Swing Trading Os negócios Swing são negócios que procuram tirar proveito de balanços importantes em ações ou outros instrumentos, como moedas ou commodities. Eles podem levar de alguns dias a algumas semanas para se exercitar, ao contrário dos negócios do dia que raramente são deixados abertos da noite para o dia (veja Pros amp Cons of Day Trading vs Swing Trading). Os atributos dos ETFs que os tornam adequados para o comércio de swing são a sua diversificação e os spreads apertados da bidask. Além disso, uma vez que os ETFs estão disponíveis para muitas classes de investimento diferentes e uma ampla gama de setores, um iniciante pode optar por negociar um ETF que se baseie em um setor ou classe de ativos onde ele ou ela possui algum conhecimento ou conhecimento específico. Por exemplo, alguém com base tecnológica pode ter uma vantagem na negociação de uma ETF de tecnologia como o PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ). Que rastreia o Nasdaq-100, ou o ETF iShares US Technology (IYW). Um comerciante novato que acompanha de perto os mercados de commodities pode preferir trocar um dos muitos ETFs de commodities disponíveis, como o PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Como os ETFs são tipicamente cestas de ações ou outros ativos, eles podem não exibir o mesmo grau de movimento de preços para cima como uma ação única em um mercado de touro. Mas, da mesma forma, a diversificação também os torna menos suscetíveis do que as ações isoladas para um grande movimento para baixo. Isso proporciona alguma proteção contra a erosão do capital, que é uma consideração importante para iniciantes. 4. Os ETF de Rotação do Sector também tornam relativamente fácil para os iniciantes executar a rotação do setor. Com base em várias etapas do ciclo econômico (ver Rotação do setor: os fundamentos). Por exemplo, suponha que um investidor tenha sido investido no setor de biotecnologia através do Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Com retornos totais de 327 nos últimos cinco anos (a partir de 21 de agosto de 2015), o investidor talvez deseje obter lucros nesta ETF e girar para um setor mais defensivo como os bens de consumo básicos (com base na premissa de que o mercado econômico e otimista Os ciclos já foram prorrogados a partir de agosto de 2015). Isso pode ser facilmente realizado comprando um ETF como o Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG). 5. Venda curta Venda curta. A venda de uma garantia ou instrumento financeiro emprestado, geralmente é um empreendimento bastante arriscado para a maioria dos investidores e, portanto, não é algo que os principiantes devem tentar (veja como o risco é uma venda curta). No entanto, a venda a descoberto através de ETFs é preferível ao curto prazo de ações individuais, devido ao menor risco de um aperto curto - um cenário de negociação em que uma segurança ou commodity que foi fortemente em curto-circuito aumentou, bem como o custo significativamente menor de empréstimo (Em comparação com o custo incorrido na tentativa de curto estoque com alto interesse). Essas considerações de mitigação de risco são importantes para um iniciante. A venda curta através de ETFs também permite que um comerciante aproveite um amplo tema de investimentos. Assim, um iniciante avançado (se existe um oxímor tão óbvio) que esteja familiarizado com os riscos de curto-circuito e quer iniciar uma posição curta nos mercados emergentes poderia fazê-lo através do iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). No entanto, note que recomendamos aos principiantes que se afastem de ETFs inversos de alavancagem dupla ou de alavancagem tripla. Que procuram resultados iguais a duas ou três vezes o inverso da mudança de preço de um dia em um índice, devido ao grau de risco significativamente maior inerente a esses ETFs. (Para mais, consulte ETFs de venda curta por parte da Fidelity Investments.) 6. Apostar em tendências sazonais Os ETF também são boas ferramentas para que os iniciantes capitalizem as tendências sazonais. Vamos considerar duas tendências sazonais bem conhecidas. O primeiro é chamado de filme em maio e desaparecer. Refere-se ao fato de que as ações dos EUA historicamente foram realizadas durante o período de maio a outubro de seis meses, em comparação com o período de novembro a abril. A outra tendência sazonal é a tendência do ouro a ganhar nos meses de setembro e outubro, graças à forte demanda da Índia antes da temporada de casamento e ao festival de luzes Diwali, que tipicamente cai entre meados de outubro e meados de novembro. A ampla tendência de fraqueza do mercado pode ser explorada ao curto-circuito do SPDR SampP 500 ETF (SPY) em torno do final de abril ou no início de maio e fechando a posição curta no final de outubro, logo após o mercado desfalecer-se típico desse mês. . Um iniciante também pode aproveitar a força sazonal do ouro comprando unidades de um popular ETF de ouro, como o SPDR Gold Trust (GLD) ou o Comex Gold Trust (IAU). No final do verão e fechando a posição após alguns meses. Note-se que as tendências sazonais nem sempre ocorrem como previsto, e as perdas de parada geralmente são recomendadas para tais posições de negociação para cobrir o risco de grandes perdas. 7. Cobertura Um iniciante pode ocasionalmente precisar de proteger ou proteger contra risco de queda em um portfólio substancial, talvez um que tenha sido adquirido como resultado de uma herança. Suponha que você tenha herdado um portfólio considerável de chips azuis dos EUA e está preocupado com o risco de um grande declínio nas ações dos EUA. Uma solução é comprar opções de venda. No entanto, uma vez que a maioria dos iniciantes não está familiarizado com as estratégias de negociação de opções, uma estratégia alternativa é iniciar uma posição curta em ETFs de mercado amplo, como o SPDR SampP 500 (SPY) ou o SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Se o mercado declinar como esperado, sua posição patrimonial do blue chip será coberta efetivamente, uma vez que as quedas em sua carteira serão compensadas por ganhos na posição curta do ETF. Note-se que seus ganhos também serão limitados se o mercado avançar, uma vez que os ganhos em sua carteira serão compensados ​​por perdas na posição curta do ETF. No entanto, os ETF oferecem aos iniciantes um método de hedging relativamente fácil e eficiente. A linha inferior Os fundos negociados pela troca têm muitas características que os tornam instrumentos ideais para iniciantes e investidores. Algumas estratégias de negociação de ETF, especialmente adequadas para iniciantes, são a média de custo do dólar, alocação de ativos, negociação de swing, rotação de setor, venda a descoberto, tendências sazonais e hedging. Estratégias de negociação de negociação de títulos Mais artigos As contas do Tesouro são os títulos de dívida de curto prazo vendidos pelo Departamento dos EUA Do Tesouro. O comércio T-bills permite que os investidores façam apostas na direção das taxas de juros de curto prazo. Uma vez que o preço de um T-bill mudará muito pouco com o movimento típico nas taxas de juros, os comerciantes jogam as contas do Tesouro e as taxas de juros correspondentes através do uso de títulos futuros de derivativos. Futuros de lei do Tesouro Para fazer qualquer dinheiro negociando T-bills usando uma conta de corretagem, você precisaria comprar e vender milhões de dólares em contas para ganhar lucros suficientes para produzir um salário vitalável. O uso de futuros de contas do Tesouro permite que um comerciante controle 1 milhão de T-bills com um depósito de margem de algumas centenas de dólares - 330, para ser exato, a partir de outubro de 2013. Futuros também permitem que os comerciantes façam apostas para movimentos de preços em qualquer direção , Para cima ou para baixo. Os preços se movem para as taxas Use os futuros da factura para negociar com base na sua expectativa de qual direção as taxas de curto prazo se moverão. Se você acha que as taxas cairão, você quer comprar - chamado uma posição longa no jargão de futuros - Futuros de T-bill em sua conta de negociação de futuros de commodities. Se as taxas diminuírem, você pode vender os futuros e bloquear um lucro com os preços mais altos. Se você acha que as taxas aumentarão, você venderia futuros para estabelecer uma posição curta em sua conta. Se as taxas de juros ultrapassarem, o valor dos futuros cairá e você pode comprar os contratos curtos para lucrar com o declínio no preço. O Fed estabelece as taxas O contrato de futuros de T-bill é fixado o preço de uma factura do Tesouro de 13 semanas. A taxa de juros na T-bill de três meses reflete diretamente a política de taxa de juros de curto prazo do Conselho da Reserva Federal conforme indicado pela taxa de desconto de fundos federais. Como resultado, as mudanças nas taxas e os preços das taxas de T dependem do que o Fed decide fazer com as taxas de curto prazo. Os futuros de contas de T com datas de validade até dois anos no futuro podem ser negociados com base nas suas expectativas sobre o que o Fed fará com taxas de juros de curto prazo. Day Trading e Scalping Mesmo quando as taxas de juros de curto prazo não estão em movimento, pode ser possível negociar no dia-a-débito com uma estratégia de scalping. Scalping envolve a realização de pequenos lucros à medida que os preços futuros se movem para cima e para baixo. Cada mudança de preço mínimo ou marca no contrato de T-bill vale 12,50. Por exemplo, você pode trocar 10 contratos por vez com um depósito de margem de 3.300 e trocar para obter dois lucros de lucro após os custos de negociação. O resultado seria 250 no lucro por comércio, o que você pode fazer várias vezes ao dia. Esta estratégia requer um sistema de análise que o ajude a determinar quando os preços mudarão de direção à medida que flutuam ao longo do dia. Sobre o autor Tim Plaehn escreveu artigos e blogs financeiros, de investimento e de negociação desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line na Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharel em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA. Artigos recomendados é um BBB Logo BBB BBB (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.